嘴上说着不怕，身体却很诚实。

虽然端午节过去已有三个多月，但当时那波P2P暴雷潮所带来的影响却至今依然没能消散。已经撤出的投资者在观望搜寻其他的投资渠道，还在局中的则是每天心惊胆战盯着自己的投资账簿。

熊出墨请注意一直也在跟进P2P行业动态，并于近期对互联网金融平台花生米富创始人兼CEO崔毅龙先生进行了专访，收获颇多。

本文作为《P2P遇冷致全体恐慌 这有一份答疑秘籍请查收》的续篇，暴雷潮已经过去，互联网金融是否还值得被信任，金融科技行业在接下来的一段时间里，又将如何利用科技推动普惠金融？

文 / 彬彬（熊出墨请注意）

公信力的崩塌与重建

“其实许多本身就高危的平台，暴雷都是意料之中，它们也没能给其他平台的业务带来实质性影响。但是，有网贷之家背书的投之家也在暴雷潮中沦陷，这令整个行业开始被恐慌情绪所笼罩。”

7月13日，网贷之家上出现一则《关于投之家部分债权逾期的公告》，公告显示自今年6月末以来，投之家债权发生逾期，并称新股东不予处理。

在崔毅龙看来，这次的事件无疑成为行业的分水岭，“P2P行业公信力就此倒塌。”此前的标准失去意义，不少投资者开始质疑，所有的P2P平台都是以卷钱跑路为最终目的，于是一窝蜂地挤兑。

在此背景之下，即便是合规的P2P平台也被这行业巨变打得措手不及，维稳成为行业第一要务。比如说现在业内十分常见的办公场景直播，CEO直播，就是为了向投资者证明“我司一切业务运转正常。”

但从根本出发，人们只会对不了解的事物表现出恐惧。所以，让投资者充分了解平台、行业才是正道。那么P2P平台健康与否具体要从哪些方面判断？一是资产质量，二是团队背景。

其一，P2P行业中，个人消费贷是相对来说风险最低，这一结论通过简单的几组对比就能够得出。

比如面向小微企业的企业贷，风险点就十分明显。首先，企业选择通过网贷渠道借钱，那基本可以判定其在银行能够透支的借款额度已经用尽，或者说因为种种原因根本就在银行借不到钱，本身风险指数就偏高。

其次，企业贷多是拉长线，谁来保证还款期限内的营收能够覆盖借款利息？另外数据显示中国小微企业的存活率平均只有2.9%/年，一旦破产，投资者的真金白银很有可能就一去不返。

再如有实物抵押的车贷，按理说应该风险很小，但控车实际是个十分令平台头疼的问题。如果押车，场地、人力成本随之增加，另外还要承担车被淹、被偷等不可控的风险。而如果不押车，多数平台选择的是在车上安装GPS，但业内各种多次质押、伪造信息骗贷等乱象又无法得到有效抑制。

消费贷的优势也就得以突出，金额较小，形势可控，一般不会出现因还款能力不足而逾期、坏账的极端情况。因此花生米富才坚定消费贷这个方向，目前在花生米富官网能够看到，平台上的出借金额集中在1000到3000元之间，用途主要是个人生活消费，借出期限为多56天。

其二，团队成员的背景和资历，与P2P平台的失信成本是直接挂钩。举个简单的例子，一般草根团队，首先是平台运营的安全意识较低，其次钱赚到一定程度之后，超过他们心中的平衡点，或许就会萌生“跑路也值了”的危险念头。

作为投资者，应擦亮双眼，避开因团队而生的一系列风险。具体考核某个团队时要把“互联网金融”这个词拆分开来，一是互联网，二是金融。

还是以花生米富为例，官方介绍，崔毅龙是北京大学毕业，2001年加入百度，国内第一代互联网产品经理。负责公司技术研发工作的研发合伙人韩咏国，也是国内互联网行业资深人士，拥有10年的互联网软件开发经验。另外，公司首席风控官王雪则是美国伊利诺伊大学芝加哥分校社会学博士，曾在花旗银行等金融机构任职，有十年以上风险管理和模型计量经验。

所以，在熊出墨请注意看来，在重建行业公信力的过程中，终日向投资者灌输“这个平台可以放心大胆投”的思想，往往事倍功半。因为最终的决定权还是在投资者手中，P2P平台应该做的是引导投资者自己做出正确的判断和选择，让他们从心底认可“这个平台可以放心大胆投”。

Tech为Finance保驾护航

对于P2P平台来说，跨过资产质量和团队背景这两道门槛之后，想要真正做到保障投资者资金安全，重要的是把风控能力提上来。

也就是业内常说的，风控是金融机构的核心能力。而相较于银行等传统金融机构，P2P本就是次贷平台，很难全面地抓住借款人的家庭、工作、社保等信息，风控工作无疑就变得更加重要。

据崔毅龙介绍，花生米富团队针对消费贷业务的特点，建有一套独有的社交风控体系。社交风控，顾名思义，在投资人的钱借出之前，以社交关系网络为切入点，利用模型对借款人进行风险评估，降低借贷风险。

那么具体来看一下其是如何实现的。首先看一下社交风控的理论依据，判断借款人还款能力和还款意愿，花生米富是根据他在社会中的稳定性高低。通俗地讲，社会活动频繁，社交网络节点多，最亲密的人没有逾期等失信行为，往往这样的借款人按期还款的可能性较大。

“腾讯就是社交风控做得十分成功的典例”，崔毅龙表示，通过微信、QQ等产品所掌握的个人关系网络，腾讯对借款人的风险系数了如指掌，这也成为其推出各种理财产品的最底层支撑。

但截至目前，腾讯也没有把自己所掌握的数据提供给第三方伙伴，所以花生米富团队只好是自己动手丰衣足食。他们对用户社交大数据的挖掘瞄准了广度和深度两个方向。广度上，大多数平台都能够抓取到用户的通讯录、通讯详单。但崔毅龙说到，现在为了骗贷，黑产已经能够伪造出完整一套通讯录、通讯详单，花生米富通过长期积累的数据库和成熟的风控模型能够将其揪出。

除了社交数据，花生米富还能及时、准确地通过用户行为进行风险评估。通过和第三方伙伴的合作，在获取用户授权之后，花生米富能够监测到用户在某个界面停留的时长，手机上有没有安装其他借贷App等等细节，正因如此，花生米富整体平台的坏账率控制在5%以内。这实际上在业内算是相当高的水平。

风控的重要之处实际上也是在佐证Finance和Tech之间的密不可分的关系，单纯的Finance难以适应行业的发展，业内早已就此达成一致。而花生米富的技术基因也深入到各个环节。

比如说运营中的获客工作，和其他平台一样，花生米富也会通过短信营销、各种网贷超市、网站、App内购买展示位。但不同的是，短信营销，传递某一条信息时，花生米富会编辑近30种不同的内容；点击的落地页，其他平台可能会做3-5个，但花生米富要做到几十款模版，每一版中的文字、图标等元素的排列组合都有所区别。

之所以要这样做，是因为在运营端，花生米富团队也建立了测算模型。针对区域、用户年龄、性别等不同要素，模型会匹配出最适合的模版，从而实现最优的流量转化。这一点就像今日头条的算法推荐一样，达到千人千面的效果。

“我们是业内少有的，在运营端采用模型化处理的公司”，所有的运营方案都是模型决定。如果这个页面的转化率和预期有所出入，那么模型就会回溯到上一个节点进行分析，达到小时级的优化。

因此，花生米富公司对外招聘的岗位更多的是工程师，而非运营人员。据介绍，目前公司的技术人员已经占到整体员工50%的比例。在崔毅龙眼中，花生米富是一家典型的技术驱动型公司。

写在最后

尽管眼下行业最需要的是重建信心，相关企业也在全力配合完成合法合规的验收工作，但从长远来看，小微信贷领域将迎来新一轮的爆发。

易观发布的《2017年中国消费信贷市场发展报告》指出，2017年国内个人消费信贷需求强劲，传统金融机构消费信贷当年增加3.89万亿，2017年末的余额达到9.8万亿元，为历史最高。

报告预计到2019年末，我国消费信贷余额将达到14.67万亿元，其中互联网金融平台消费信贷余额约为0.72万亿元。可见未来消费贷市场前景之广阔，这也正与崔毅龙的预判一致，将来会有更多有实力的企业涉足这一领域。

当风控技术能够做到低成本和广覆盖以后，大数据时代的来临，金融科技能够有望缓解小微借款的需求缺口，真正的普惠金融时代也随时开启。

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